10. Gescheiden verantwoording DAEB / niet-DAEB
10. Gescheiden verantwoording DAEB / niet-DAEB
Portaal heeft gekozen voor een administratieve splitsing van haar DAEB en niet-DAEB activiteiten. De gesegmenteerde balansen, winst- en verliesrekeningen en kasstroomoverzichten zijn op de volgende pagina’s opgenomen.
10.1. Enkelvoudige gescheiden balans per 31 december 2025
| (x € 1.000) | DAEB | Niet-DAEB | DAEB | Niet-DAEB |
|---|---|---|---|---|
| ACTIVA | 31-12-2025 | 31-12-2025 | 31-12-2024 | 31-12-2024 |
| Immateriële vaste activa | ||||
| - Intellectueel eigendom | 1.879 | 137 | 2.541 | 184 |
| Totaal immateriële vaste activa | 1.879 | 137 | 2.541 | 184 |
| Materiële vaste activa | ||||
| - Materiële vaste activa ten dienste van de exploitatie | 17.873 | - | 19.008 | - |
| Totaal materiële vaste activa | 17.873 | - | 19.008 | - |
| Vastgoedbeleggingen | ||||
| - DAEB vastgoed in exploitatie | 10.620.828 | - | 9.795.746 | - |
| - Niet-DAEB vastgoed in exploitatie | - | 949.622 | - | 863.595 |
| - Onroerende zaken verkocht onder voorwaarden | 32.141 | 83.591 | 31.588 | 83.179 |
| - Vastgoed in ontwikkeling bestemd voor eigen exploitatie | 241.734 | 17.587 | 154.077 | 15.314 |
| Totaal vastgoedbeleggingen | 10.894.704 | 1.050.800 | 9.981.410 | 962.088 |
| Financiële vaste activa | ||||
| - Deelnemingen in groepsmaatschappijen | - | 15.241 | - | 14.997 |
| - Overige deelnemingen | - | 247 | - | 247 |
| - Latente belastingvorderingen | 31.823 | 5.292 | 36.447 | 5.306 |
| - Derivaten | 123.575 | - | 115.372 | - |
| - Overige langlopende vorderingen | 690 | 50 | 758 | 55 |
| - Interne lening | 172.412 | - | 172.412 | - |
| - Netto vermogenswaarde niet-DAEB | 836.281 | - | 796.893 | - |
| Totaal financiële vaste activa | 1.164.781 | 20.830 | 1.121.881 | 20.605 |
| Voorraden | ||||
| - Vastgoed bestemd voor de verkoop | 646 | 12.643 | 351 | 10.869 |
| - Overige voorraden | 1.910 | 139 | 1.785 | 129 |
| Totaal voorraden | 2.556 | 12.782 | 2.136 | 10.999 |
| Vorderingen | ||||
| - Huurdebiteuren | 2.159 | 157 | 1.974 | 143 |
| - Vorderingen op gemeenten | 31 | 2 | 60 | 4 |
| - Vorderingen op groepsmaatschappijen | 8 | - | 38 | - |
| - Overige vorderingen | 515 | 37 | 454 | 33 |
| - Overlopende activa | 8.314 | 605 | 4.728 | 4.224 |
| Totaal vorderingen | 11.027 | 802 | 7.253 | 4.404 |
| Liquide middelen | 4.401 | 62.150 | - | 54.583 |
| Totaal ACTIVA | 12.097.222 | 1.147.501 | 11.134.230 | 1.052.862 |
| (x € 1.000) | DAEB | Niet-DAEB | DAEB | Niet-DAEB |
|---|---|---|---|---|
| PASSIVA | 31-12-2025 | 31-12-2025 | 31-12-2024 | 31-12-2024 |
| Eigen vermogen (voor resultaatbestemming) | ||||
| - Herwaarderingsreserve | 7.984.724 | 671.431 | 7.156.568 | 589.342 |
| - Overige reserves | 653.792 | 125.461 | 550.324 | 128.992 |
| - Resultaat boekjaar | 874.380 | 39.389 | 930.131 | 78.558 |
| Totaal eigen vermogen | 9.512.896 | 836.281 | 8.637.023 | 796.892 |
| Voorzieningen | ||||
| - Voorziening onrendabele investeringen en herstructureringen | 21.045 | 57.493 | 24.687 | 4.812 |
| - Overige voorzieningen | 5.158 | 375 | 5.062 | 366 |
| Totaal voorzieningen | 26.203 | 57.869 | 29.748 | 5.178 |
| Langlopende schulden | ||||
| - Schulden aan overheid | 469 | - | 925 | - |
| - Schulden/leningen kredietinstellingen | 2.198.559 | - | 2.109.961 | - |
| - Agio leningen | 24.137 | - | 24.796 | - |
| - Novaties | 127.676 | - | 120.075 | - |
| - Derivaten | 33.853 | - | 45.810 | - |
| - Verplichtingen uit hoofde van onroerende zaken verkocht onder voorwaarden | 27.194 | 76.411 | 27.194 | 75.950 |
| - Overige schulden | 615 | 45 | 603 | 44 |
| - Interne lening | - | 172.412 | - | 172.412 |
| Totaal langlopende schulden | 2.412.502 | 248.868 | 2.329.363 | 248.406 |
| Kortlopende schulden | ||||
| - Aflossingsverplichting langlopende schulden | 7.868 | - | 7.814 | - |
| - Schulden aan kredietinstellingen | 57.814 | - | 63.477 | - |
| - Schulden aan leveranciers | 26.838 | 1.953 | 17.192 | 1.244 |
| - Schulden aan groepsmaatschappijen | - | - | - | - |
| - Belastingen en premies sociale verzekeringen | 14.758 | 1.074 | 11.533 | 835 |
| - Overige schulden | 8.452 | 615 | 4.229 | 306 |
| - Overlopende passiva | 29.892 | 842 | 33.850 | - |
| Totaal kortlopende schulden | 145.621 | 4.483 | 138.095 | 2.385 |
| Totaal PASSIVA | 12.097.222 | 1.147.501 | 11.134.229 | 1.052.862 |
10.2. Enkelvoudige gescheiden winst-en-verliesrekening over 2025
| (x € 1.000) | DAEB | Niet-DAEB | DAEB | Niet-DAEB |
|---|---|---|---|---|
| 2025 | 2025 | 2024 | 2024 | |
| Exploitatie vastgoedportefeuille | ||||
| - Huuropbrengsten | 379.450 | 38.201 | 359.954 | 36.849 |
| - Opbrengsten servicecontracten | 31.110 | 3.035 | 28.253 | 3.156 |
| - Lasten servicecontracten | -30.891 | -3.017 | -29.575 | -3.148 |
| - Overheidsbijdragen | - | 4 | 23 | 6 |
| - Lasten verhuur en beheeractiviteiten | -28.315 | -2.060 | -25.621 | -1.855 |
| - Lasten onderhoudsactiviteiten | -125.651 | -15.546 | -142.657 | -14.821 |
| - Overige directe operationele lasten exploitatie vastgoedportefeuille | -35.477 | -3.934 | -31.350 | -3.837 |
| Netto resultaat exploitatie vastgoedportefeuille | 190.227 | 16.683 | 159.027 | 16.349 |
| Verkocht vastgoed in ontwikkeling | ||||
| - Omzet verkocht vastgoed in ontwikkeling | - | - | - | - |
| - Lasten verkocht vastgoed in ontwikkeling | - | - | - | - |
| - Toegerekende organisatiekosten | - | - | - | - |
| Netto resultaat verkocht vastgoed in ontwikkeling | - | - | - | - |
| Verkoop vastgoedportefeuille | ||||
| - Verkoopopbrengst vastgoedportefeuille | 53.940 | 8.902 | 40.107 | 15.310 |
| - Toegerekende organisatiekosten | -2.359 | -389 | -1.569 | -599 |
| - Boekwaarde verkochte vastgoedportefeuille | -35.067 | -5.787 | -28.521 | -10.887 |
| Netto resultaat verkoop vastgoedportefeuille | 16.513 | 2.725 | 10.017 | 3.824 |
| Waardeveranderingen vastgoedportefeuille | ||||
| - Overige waardeveranderingen vastgoedportefeuille | -147.338 | -10.719 | -82.779 | -5.992 |
| - Niet gerealiseerde waardeveranderingen vastgoedportefeuille | 853.062 | 37.358 | 852.169 | 69.823 |
| - Niet gerealiseerde waardeveranderingen vastgoedportefeuille verkocht onder voorwaarden | 207 | 645 | 740 | 1.975 |
| Waardeveranderingen vastgoedportefeuille | 705.931 | 27.284 | 770.129 | 65.806 |
| Overige activiteiten | ||||
| - Opbrengst overige activiteiten | 2.006 | 1.378 | 2.170 | 241 |
| - Kosten overige activiteiten | -1.278 | -878 | -1.750 | -194 |
| Netto resultaat overige activiteiten | 728 | 500 | 420 | 47 |
| Overige organisatiekosten | -5.510 | -329 | -5.029 | -294 |
| Kosten omtrent leefbaarheid | -7.157 | -421 | -8.470 | -486 |
| Financiële baten en lasten | ||||
| - Opbrengsten van vorderingen die tot de vaste activa behoren en van effecten | - | - | - | - |
| - Waardeveranderingen derivaten | 10.756 | - | -1.362 | |
| - Andere rentebaten en soortgelijke opbrengsten | 1.577 | - | 3.441 | |
| - Rentelasten en soortgelijke kosten | -67.524 | - | -65.322 | |
| - Rente baten en lasten interne lening | 3.155 | -3.155 | 3.155 | -3.155 |
| Saldo financiële baten en lasten | -52.036 | -3.155 | -60.088 | -3.155 |
| Resultaat voor belastingen | 848.696 | 43.287 | 866.007 | 82.090 |
| - Belastingen | -13.705 | -4.143 | -14.503 | -3.648 |
| - Resultaat deelnemingen | - | 244 | 185 | |
| - Resultaat niet-DAEB | 39.389 | - | 78.627 | |
| Resultaat na belastingen | 874.380 | 39.389 | 930.131 | 78.627 |
10.3. Enkelvoudige gescheiden kasstroomoverzicht over 2025
| (x € 1.000) | DAEB | Niet-DAEB | DAEB | Niet-DAEB |
|---|---|---|---|---|
| 2025 | 2025 | 2024 | 2024 | |
| Operationele activiteiten | ||||
| - Huren | 380.584 | 39.440 | 361.836 | 37.504 |
| - Vergoedingen | 19.671 | 2.186 | 22.690 | 2.366 |
| - Overheidsontvangsten | 20 | 2 | 9 | 1 |
| - Overige bedrijfsontvangsten | 1.011 | 112 | 4.048 | 342 |
| - Renteontvangsten (excl. interne lening) | 919 | - | 2.659 | - |
| - Renteontvangsten interne lening | 3.155 | - | 3.155 | - |
| Saldo ingaande kasstromen | 405.360 | 41.740 | 394.397 | 40.214 |
| - Erfpacht | -20 | -2 | -20 | -2 |
| - Personeelsuitgaven | -66.787 | -4.843 | -59.659 | -4.326 |
| - Onderhoudsuitgaven | -89.538 | -5.541 | -111.406 | -6.152 |
| - Overige bedrijfsuitgaven | -91.971 | -6.752 | -90.876 | -6.632 |
| - Rente uitgaven (excl. interne lening) | -68.122 | - | -65.311 | - |
| - Rente uitgave interne lening | - | -3.155 | - | -3.155 |
| - Sectorspecifieke heffing | -983 | - | -964 | - |
| - Verhuurderheffing | - | - | - | - |
| - Leefbaarheid externe uitgaven niet investering gebonden | -3.303 | - | -3.156 | - |
| - Vennootschapsbelasting | -13.502 | -1.500 | -4.826 | -536 |
| Saldo uitgaande kasstromen | -334.226 | -21.793 | -336.218 | -20.803 |
| Kasstroom uit operationele activiteiten | 71.134 | 19.947 | 58.179 | 19.411 |
| (Des)investeringsactiviteiten | ||||
| - Verkoopontvangsten bestaande huur, woon- en niet woongelegenheden | 48.689 | 9.899 | 43.038 | 6.483 |
| - Verkoopontvangsten woongelegenheid (VOV) na inkoop in dpi periode | 845 | 2.173 | 1.571 | 4.041 |
| - Verkoopontvangsten nieuwbouw, woon- en niet woongelegenheden | - | - | - | - |
| - Verkoopontvangsten grond | - | - | - | - |
| - Verkoopontvangsten tussen DAEB en niet-DAEB | 23.804 | 17.342 | 4.908 | - |
| Tussentelling ingaande vastgoedbeleggingen | 73.338 | 29.414 | 49.517 | 10.524 |
| - Nieuwbouw huur, woon- en niet woongelegenheden | -141.351 | -17.761 | -133.453 | -19.316 |
| - Nieuwbouw verkoop, woon en niet woongelegenheden | - | - | ||
| - Woningverbetering, woon- en niet woongelegenheden | -56.443 | -547 | -58.266 | -1.852 |
| - Aankoop woon- en niet woongelegenheden | -11.057 | -370 | ||
| - Aankoop woongelegenheden (VOV) voor doorverkoop | -1.721 | -4.425 | -1.978 | -4.433 |
| - Aankoop tussen DAEB en niet-DAEB | -17.342 | -23.804 | - | -4.908 |
| - Sloopuitgaven, woon- en niet woongelegenheden | - | - | ||
| - Aankoop grond | - | - | ||
| - Investeringen overig | -1.011 | - | -2.471 | - |
| - Externe kosten bij verkoop | -5 | -1 | ||
| Tussentelling uitgaande vastgoedbeleggingen | -217.868 | -46.537 | -207.231 | -30.880 |
| Saldo in- en uitgaande vastgoedbeleggingen | -144.530 | -17.124 | -157.714 | -20.356 |
| - Ontvangsten verbindingen | - | - | - | - |
| - Ontvangsten overig | - | - | - | - |
| - Ontvangsten aflossing interne lening | - | - | - | - |
| - Uitgaven overig | 62 | - | 41 | - |
| Saldo in- en uitgaande financiële vaste activa | 62 | - | 41 | - |
| Kasstroom uit (des)investeringsactiviteiten | -144.468 | -17.124 | -157.673 | -20.356 |
| Financieringsactiviteiten | ||||
| - Nieuwe door WSW geborgde leningen | 175.000 | - | 125.000 | - |
| Tussentelling inkomende kasstromen | 175.000 | - | 125.000 | - |
| - Aflossing door WSW geborgde leningen | -92.522 | - | -30.614 | - |
| - Aflossing ongeborgde leningen | - | - | - | - |
| - Aflossing interne lening | - | - | - | - |
| Tussentelling uitgaande kasstromen | -92.522 | - | -30.614 | - |
| Kasstroom uit financieringsactiviteiten | 82.478 | - | 94.386 | - |
| Mutatie liquide middelen | 9.144 | 2.824 | -5.107 | -945 |
| Liquide middelen per 1-1* | -4.743 | 59.326 | 364 | 60.271 |
| Liquide middelen per 31-12* | 4.401 | 62.150 | -4.743 | 59.326 |
| Mutatie liquide middelen | 9.144 | 2.825 | -5.107 | -945 |